L'inspecteur Muselier enquête sur une série de disparitions aux alentours de la mare aux Fées. Garou, le braconnier, prétend avoir vu ces fées. Paumier suit un jeune photographe de mode, Lancelot, qui découvre sur ses clichés l'image d'une femme très belle et ne résiste pas à l'appel de la fée Rosalinde. Il est "absorbé par la féerie". Paumier poursuit son enquête.