Простий сільський хлопець Іван наважився викрасти царську державу, тобто символ влади у московського царя. Але разом із цією коштовністю, Іван поцупив ще й магічну сережку, яку цар прагне повернути понад усе. На слід Івана виходить Федір – головний лиходій “брехливої історії”, який пообіцяв цареві впіймати злодюгу будь-якою ціною.