宋高宗年间,岳飞帅岳家军连败金兵,金人闻根丧胆,宋相秦桧奉金使之议假籍皇命用十二道金牌将岳飞召回,飞部将郭啸天、上官剑南、杨铁心半路拦截金牌,却未成功。飞命丧风波亭,郭、杨帅部分岳家军解甲归田,一日,郭、杨在华山脚下碰见欲参加“华山论剑”而起争执的王重阳和林朝英(即冯衍),二人忙上去拦阻,阳执意上华山,英气急。另一方面,东邪、西毒、南帝、北丐四大高手为争夺《九阴真经》也齐聚华山,最终王重阳力压众高手夺得《九阴真经》。阳醉心习武,欣喜找英,英对阳失望,躲入活死人墓,阳劝英回心转意,不料英因绝食多日加上与阳争斗,当众身死,阳后悔不已,郁郁终日。阳之师弟周伯通帅徒全真七子守护阳灵柩及《九阴真经》,西毒欧阳锋突袭全真教,周伯通与诸子不敌,却被诈死的王重阳几招击退。阳将《九阴真经》托付通,通将《九阴真经》上册藏于古墓并跑出全真教。东邪黄药师得知王重阳已死,故意激好玩的周伯通,以骗取《九阴真经》,师之妻借得《九阴真经》,对《九阴真经》默诵不忘,倒背如流,通果上当。郭啸天和杨铁心追击猎物,却碰见丘处机大斗金兵、将汉奸王道乾杀死,二人钦佩不已。丘处机追完颜洪烈至牛家村,郭啸天邀丘处机入室畅饮。