Nach dem Tod eines Agenten auf der Baustelle eines Atom-U-Boots gibt sich Steed als Angestellter der Werft aus, um unauffällig zu ermitteln. Vor Ort trifft er auf einen alten Feind namens Kolchek, der den Personalchef manipuliert, um an die Pläne für den Reaktor des U-Boots zu gelangen. Steed muss die von Kolchek in der Werft gelegte Bombe finden und entschärfen, bevor er Kolchek endgültig stoppen kann.