En lisant son courrier, le capitaine Krabs reçoit des nouvelles de son grand-père, qui est un pirate et fier de son petit-fils qui suit ses traces et qui va lui rendre bientôt visite. On apprend alors que quand le capitaine Krabs était jeune, il était pirate avec une horde de matelots, mais le coût de leur travail devenait de plus en plus difficile pour le capitaine. Il était obligé de renvoyer ses hommes et d'abandonner la piraterie sans le dire à son grand-père. Pour éviter qu'il apprenne la vérité, le capitaine Krabs déguise son restaurant en bateau pirate.